南茜曾经居住过的榆树街1428号现在卖给了男孩杰西一家。于是从此杰西开始为噩梦所困扰。一次他在地下室不经意地发现了Freddy的钢爪手套，由此重新释放了Freddy，Freddy借用杰西的身体重新开始了一系列的杀戮。当死亡的威胁开始逼近杰西的女友莉萨时，尽管杰西竭力控制自己的意识以此来对抗Freddy，但Freddy的邪恶意念也越来越强烈，在莉萨举办的一次聚会上，Freddy突然出现对在场的孩子们大开杀戒，并将杰西和莉萨拖入噩梦中，妄图加害。最后在莉萨的爱的感召下，杰西终于战胜了Freddy的控制，当然对于榆树街的孩子们来说，Freddy的噩梦还远远没有结束。